Holding je v praxi mateřská společnost, která drží podíly v jedné nebo více dceřiných firmách. Zákon to slovo nepoužívá a mluví o ovládající a ovládané osobě, o koncernu a o mateřské a dceřiné společnosti. Dividendy z dceřiné s.r.o. do holdingu mohou být při splnění podmínek osvobozené od daně, stejně jako příjem z prodeje podílu v dceřiné firmě.
Daň u majitele, který si peníze nakonec vyplatí, ale holding neodstraňuje, jen ji odkládá. A finanční úřad může osvobození odepřít, když je převažujícím účelem struktury daňová výhoda.
Ve zkratce
- Ovládaná společnost musí každý rok sepsat zprávu o vztazích, do 3 měsíců od konce účetního období.
- Dividenda z dceřiné do mateřské společnosti je osvobozená při podílu aspoň 10 % drženém aspoň 12 měsíců.
- Při výplatě podílu na zisku z holdingu fyzické osobě se srazí daň 15 %.
- Náklady související s držbou podílu v dceřiné společnosti nejsou daňově uznatelné.
- I při splnění všech podmínek může finanční úřad osvobození odepřít kvůli zneužití práva.
Co je holding podle zákona
Zákon o obchodních korporacích upravuje holdingové vztahy v § 71 až 91 jako podnikatelská seskupení.
Ovládající a ovládaná osoba
Ovládající osobou je podle § 74 ten, kdo může v obchodní korporaci přímo či nepřímo uplatňovat rozhodující vliv. Většinový společník je ovládající osobou vždy. Podle § 75 se ovládání předpokládá také u toho, kdo nakládá s nejméně 40 % hlasů, pokud stejným nebo vyšším podílem nenakládá někdo jiný.
Kdy vzniká koncern
Koncern podle § 79 tvoří řídící osoba s firmami, které podrobila jednotnému řízení. Existenci koncernu musí jeho členové bez zbytečného odkladu uveřejnit na svých internetových stránkách.
Újma dceřiné společnosti
Kdo svým vlivem rozhodujícím způsobem ovlivní chování firmy k její újmě, musí újmu nahradit (§ 71). V koncernu se řídící osoba povinnosti zprostí, když prokáže, že újma vznikla v zájmu koncernu a byla nebo bude v přiměřené době vyrovnána (§ 72). Neplatí to, když koncern nebyl uveřejněn nebo když dceřiná firma kvůli řídící osobě upadne do úpadku.
Zpráva o vztazích
Kdo ji píše a do kdy
Jednatel ovládané společnosti vypracuje zprávu o vztazích do 3 měsíců od skončení účetního období (§ 82 ZOK). Popisuje v ní strukturu vztahů, způsob ovládání, vzájemné smlouvy a jednání na popud ovládající osoby týkající se majetku nad 10 % vlastního kapitálu. Uvede také, zda a jak byla vyrovnána případná újma.
Kam se ukládá
Zpráva se ukládá do sbírky listin, buď jako součást výroční zprávy, nebo ve lhůtě pro uložení účetní závěrky. Lhůty popisuje článek o ukládání dokumentů do sbírky listin.
Kdy jsou dividendy do holdingu osvobozené
Zákon o daních z příjmů osvobozuje v § 19 odst. 1 písm. ze) bodu 1 podíl na zisku, který vyplácí dceřiná společnost s českou daňovou rezidencí mateřské společnosti. Podmínky jsou v § 19 odst. 3 a 4.
Podíl 10 % a 12 měsíců
Mateřská společnost musí mít na základním kapitálu dceřiné firmy aspoň 10 % nepřetržitě nejméně 12 měsíců. Osvobození lze uplatnit i dřív, podmínka ale musí být splněna dodatečně. Příjemce musí být skutečným vlastníkem příjmu a dceřiná firma nesmí být v likvidaci.
Rozhoduje den valné hromady
Podle pokynu Generálního finančního ředitelství D-59 se splnění podmínek posuzuje ke dni, kdy valná hromada dceřiné společnosti rozhodla o výplatě. Pokud valná hromada rozhodla dřív, než holding získal 10% podíl, osvobození se nepoužije, i když podíl získá před samotnou výplatou.
| Příjem | Ustanovení ZDP | Hlavní podmínka |
|---|---|---|
| Dividenda od české dceřiné společnosti | § 19 odst. 1 písm. ze) bod 1 | Podíl aspoň 10 % po dobu 12 měsíců |
| Prodej podílu v dceřiné společnosti | § 19 odst. 1 písm. ze) bod 2 | Podíl aspoň 10 % po dobu 12 měsíců |
| Dividenda od dceřiné společnosti z jiného státu EU | § 19 odst. 1 písm. zi) | Podíl aspoň 10 % po dobu 12 měsíců |
| Dividenda z holdingu fyzické osobě | § 36 odst. 2 | Bez osvobození, srážková daň 15 % |
Prodej dceřiné společnosti
Příjem holdingu z prodeje podílu v dceřiné společnosti je osvobozený podle § 19 odst. 1 písm. ze) bodu 2 při stejných podmínkách 10 % a 12 měsíců. Osvobození neplatí u podílu v české dceřiné firmě, která je v likvidaci, ani u podílů nabytých koupí obchodního závodu. Jak probíhá samotný převod, popisuje článek o převodu obchodního podílu v s.r.o..
Srovnání s fyzickou osobou
Fyzická osoba, která prodává podíl v s.r.o. přímo, má příjem osvobozený až po 5 letech držby (§ 4 odst. 1 písm. q) ZDP), u akcií po 3 letech. Když ale holding peníze z prodeje vyplatí majiteli jako podíl na zisku, srazí se z nich daň 15 %.
Holding daň u majitele jen odkládá
Daň firmy 21 %
Zisk každé s.r.o. se nejdřív zdaní daní z příjmů právnických osob, jejíž sazba je podle § 21 ZDP od 1. 1. 2024 21 %. Přiznání a zálohy rozebírá článek o dani z příjmů s.r.o..
Srážka 15 % při výplatě majiteli
Když dceřiná firma pošle dividendu holdingu, na úrovni holdingu se podruhé nedaní. Jakmile ale holding vyplatí podíl na zisku fyzické osobě, srazí se podle současného znění § 36 odst. 2 ZDP daň 15 %. Osvobození podle § 19 platí jen pro právnické osoby. Rozhodování o výplatě a testy, které jí předcházejí, vysvětluje článek o výplatě podílu na zisku ve s.r.o..
Neuznatelné náklady a převodní ceny
Náklady na držbu podílu
Podle § 25 odst. 1 písm. zk) ZDP nejsou daňově uznatelné náklady mateřské společnosti související s držbou podílu v dceřiné společnosti. Úroky z úvěru přijatého v období 6 měsíců před nabytím podílu se za takový náklad považují, pokud firma neprokáže opak. Nepřímé režijní náklady se omezují výší 5 % příjmů z dividend od dceřiné společnosti, pokud firma neprokáže, že jsou skutečně nižší.
Ceny mezi propojenými firmami
Holding a dceřiné firmy jsou spojené osoby, kapitálově už při podílu aspoň 25 %. Když se ceny mezi nimi liší od cen, které by si sjednaly nezávislé firmy, a rozdíl není uspokojivě doložen, upraví se základ daně o zjištěný rozdíl (§ 23 odst. 7).
Kdy finanční úřad holding neuzná
Daňový řád v § 8 odst. 4 stanoví, že se nepřihlíží k jednání, jehož převažujícím účelem je získání daňové výhody v rozporu se smyslem zákona. Takové posouzení může přijít například při daňové kontrole, jejíž průběh a práva firmy popisujeme zvlášť.
Rozsudek 10 Afs 16/2023
V rozsudku z 23. 7. 2024 holding koupil podíly od společníků a cenu částečně platil z vyplacených dividend. Nejvyšší správní soud uvedl, že u holdingové struktury je třeba zohlednit právní, daňové, ekonomické i byznysové aspekty transakcí. Daňové orgány podle něj neprokázaly, že uváděné důvody, jako odchod společníka nebo vstup investora, byly účelové.
Rozsudek 10 Afs 57/2026
Rozsudek z 12. 6. 2026 se týkal dividendy vyplacené kyperské mateřské společnosti, která peníze vložila jako příplatek do sesterské české firmy. Soud výslovně uvedl, že i při splnění zákonných podmínek může být osvobození odepřeno, prokáže-li se zneužití práva. Kasační stížnost zamítl a doměření daně obstálo.
Skuteční majitelé v holdingu
Kdo je skutečný majitel
Skutečným majitelem je i v holdingu fyzická osoba, která přímo nebo nepřímo, tedy i přes holding, má podíl nebo hlasovací práva větší než 25 %, nebo uplatňuje rozhodující vliv. U řetězení přes více firem se podíly pro výpočet násobí. Co zkontrolovat v zápisu, shrnuje článek o evidenci skutečných majitelů u s.r.o..
Šest věcí, které holding neřeší
- Daň u majitele se při výplatě z holdingu srazí ve výši 15 %.
- Zisk dceřiné firmy se dál daní sazbou 21 %.
- Náklady na držbu podílu si holding od daně neodečte.
- Ceny mezi firmami musí odpovídat cenám mezi nezávislými firmami.
- Zprávu o vztazích musí dceřiná firma sepisovat každý rok.
- Splnění formálních podmínek nechrání před posouzením zneužití práva.
Další témata kolem založení a vedení společnosti najdete v našem průvodci založením a vedením firmy, od zakládání společnosti po smlouvy.
Na co myslet, když má firmu převzít další generace, shrnuje článek o předání rodinné firmy.
Půjčky uvnitř skupiny a převodní ceny rozebírá článek o zápůjčce mezi firmami.
Časté otázky
Co je holding a jak se liší od běžné s.r.o.?
Holding je obvykle běžná s.r.o. nebo a.s., jejímž hlavním majetkem jsou podíly v jiných firmách. Zákon slovo holding nepoužívá a mluví o mateřské a dceřiné společnosti, ovládající osobě a koncernu. Z toho plynou povinnosti navíc, například každoroční zpráva o vztazích.
Kdy jsou dividendy z dceřiné společnosti do holdingu osvobozené od daně?
Když má holding na základním kapitálu dceřiné firmy aspoň 10 % nepřetržitě nejméně 12 měsíců a dceřiná firma není v likvidaci. Podmínky se posuzují ke dni rozhodnutí valné hromady o výplatě. Dobu 12 měsíců lze dosloužit i dodatečně.
Ušetřím na daních, když si dividendy vyplácím přes holding?
Holding daň u fyzické osoby neodstraňuje, jen ji odkládá. Dividenda z dceřiné firmy do holdingu je při splnění podmínek osvobozená, ale při výplatě z holdingu majiteli se srazí daň 15 %. Peníze ponechané v holdingu se tedy zdaní až při výplatě.
Jak dlouho musí holding vlastnit podíl, aby byl prodej firmy osvobozený?
Holding musí mít v dceřiné společnosti aspoň 10 % nepřetržitě nejméně 12 měsíců. Fyzická osoba, která prodává podíl v s.r.o. přímo, má příjem osvobozený až po 5 letech držby. Osvobození holdingu neplatí u firmy v likvidaci ani u podílů nabytých koupí závodu.
Může finanční úřad holding označit za zneužití práva?
Ano. Daňový řád dovoluje nepřihlížet k jednání, jehož převažujícím účelem je daňová výhoda v rozporu se smyslem zákona. Nejvyšší správní soud potvrdil, že osvobození dividendy lze odepřít i při splnění zákonných podmínek, když se zneužití prokáže.
Musí dceřiná společnost v holdingu sepisovat zprávu o vztazích?
Ano, každá ovládaná společnost. Jednatel ji vypracuje do 3 měsíců od skončení účetního období a uloží do sbírky listin. Zpráva popisuje vztahy s ovládající osobou, vzájemné smlouvy a to, zda byla vyrovnána případná újma, kterou dceřiná firma utrpěla.
Zdroje
- Zákon o daních z příjmů, § 19, 23, 23b, 25 a 36, zákon č. 586/1992 Sb. (zakonyprolidi.cz)
- Zákon o obchodních korporacích, podnikatelská seskupení § 71 až 91 (zakonyprolidi.cz)
- Pokyn GFŘ D-59, výklad k zákonu o daních z příjmů (financnisprava.gov.cz)
- Rozsudek NSS 10 Afs 16/2023, holding a zneužití práva (nssoud.cz)
- Rozsudek NSS 10 Afs 57/2026, osvobození dividendy (nssoud.cz)
